AI-boost voor energieaandelen: Shell en NVIDIA in de spotlights

Diverse beleggers hebben de afgelopen maanden hun focus gelegd op energie- en nutsaandelen in zowel Europa als de VS. De voornaamste drijfveren zijn de spectaculaire groei van kunstmatige intelligentie (AI) en de daaruit voortvloeiende behoefte aan nieuwe datacenters, die aanzienlijke extra energie vereisen. Hoewel de aandelenkoersen in deze sectoren stijgen, zijn er op dit moment geen duidelijke tekenen van een 'energiebubbel'. In Europa spelen aanvullende factoren zoals de Europese AI-verordening en energie-regelgeving een rol, met impact op de overheid en de sector.

De elektriciteitsvraag neemt een vlucht door de sterke opkomst van AI, waarbij grote modellen zoals ChatGPT en Gemini veel rekenkracht vereisen, en derhalve ook veel energie verbruiken. Het Internationaal Energieagentschap (IEA) voorspelt een aanzienlijke stijging van het stroomverbruik door datacenters, waarbij AI, cloud computing en cryptodiensten de voornaamste factoren zijn. In feite zou het energieverbruik van datacenters in 2026 tot meer dan 1.000 TWh kunnen oplopen, wat ongeveer 4% van de wereldwijde elektriciteitsvraag vertegenwoordigt.

De nutssector profiteert van deze ontwikkelingen, waarbij bedrijven zoals RWE, Enel en Engie profiteren van stabiele inkomsten en verhoogde investeringen. Beleggers zoeken naar gereguleerde opbrengsten om het risico op verliezen te minimaliseren. Olie- en gasbedrijven zoals Shell profiteren ook, vooral door hun gascentrales en liquid natural gas (LNG) opties, die flexibiliteit bieden wanneer duurzame energiebronnen niet voldoende zijn. Hoewel er momenteel geen tekenen zijn van een economische bubbel, kunnen concurrentie om projecten en personeel, en risico's rondom vergunningsprocedures en beleid, de groei mogelijk vertragen.

De Europese AI-verordening heeft ook invloed op hoe bedrijven omgaan met energieverbruik, waarbij duidelijkere rapportage-eisen zijn gesteld aan grote datacenters. Daarnaast pleit de EU voor investeringen in duurzame energie via mechanismen zoals de contracten voor verschil. De groeiende dependance van datacenters op betrouwbare en flexibele energie maakt innovaties zoals batterijen en vraagsturing noodzakelijk. Als gevolg daarvan worden investeringen en planning cruciaal voor langdurig succes in deze veranderende markt.

Lees het volledige artikel van AI Insider.